「利用蒙地卡羅模擬，向未來學習」

 大家都在談風險管理，但是要真正做好風險管理必須要有紮實的基本功：對不確定性有正確的認知，對機率理論要有基本的素養。

許多定性的風險分析，是依據經驗和常識所進行的，但即使是定量的分析，雖然有很多人會算機率，但不瞭解機率的本質，最後在判斷機率問題時並不比一般人高明多少。

機率的演算推導是數學，對機率意義的探討在哲學。許多大思想家如愛因斯坦和凱因斯都曾借重機率理論，並且為之著迷不已，但是在真實的世界中，要把機率理論應用到實務上對大多數的人來講是很困難的。

我們曾一再強調在風險管理這個議題上，各個領域可以有更多的互相借鏡和學習。我也曾一再引用Prof. Robert V. Whitman 說的“Engineers use their analyses to sharpen their judgment.”最近在重讀Taleb的「隨機的致富陷阱」（Fooled by Randomness）中，注意到一個極少數為他所認可的分析方式「蒙地卡羅方法」（Monte Carlo Method，或蒙地卡羅模擬Monte Carlo Simulation，在此我們不做嚴格的區別）。我們不能只批評過度的依賴經驗和判斷，我們也要探索出一條出路，蒙地卡羅模擬就是值得研究的一套方法。

我們不在這裡仔細說明蒙地卡羅方法，基本上蒙地卡羅模擬是可以將有不同機率密度的參數由不同的樣本路徑進行大量的計算，得到量化的最後的可能情境。蒙地卡羅模擬不只是一種計算方法，更是一種思考方式。Taleb把蒙地卡羅模擬用在金融投資上，其實應用在其他領域也並不困難，是可以磨利專業人士的判斷的，Taleb說蒙地卡羅模擬「是我成年之後見過最像玩具的東西」，他又說了下面這樣一段話：

「我以歷史為師的方法其實有兩種：閱讀前人的事蹟，向過去學習，以及利用我的蒙地卡羅玩具，向未來學習。」

現在有很多簡易的工具可以進行蒙地卡羅模擬，我也建議大家試著把蒙地卡羅應用在自己的工作之中，我們一起來找條破解黑天鵝的出路吧！

 

附注：”Fooled by Randomness”這本書的大陸譯名是「隨機漫步的傻瓜」，作者Taleb的譯名是「塔勒布」。

(風險管理:7）