當我們推動專業精神的時候,看到〝專業之死〞這樣一本書自然就會想拿來好好研究一番。
(專業人士:7)
當我們推動專業精神的時候,看到〝專業之死〞這樣一本書自然就會想拿來好好研究一番。
(專業人士:7)
風險補償(risk compensation)的理論認為人們會因為對風險認知程度的不同而調整自己的行為來應對──當感受風險比較嚴重時,會更小心;當感受風險沒有那麼嚴重時,會比較放鬆!
──隨較高風險的行為帶來期望的成本 (因超速而收到罰單……)
──隨較安全的行為帶來期望的效益 (因駕駛安全而降低保險費用……)
──隨較安全的行為帶來期望的成本(因繫安全帶而感到不舒服……)
除了行車安全外,我們上週討論了台鐵猴硐瑞芳段邊坡落石的案例,看起來風險補償這個現象不僅限於汽車駕駛的行車安全。現在我們還可以舉一個Nature今年二月的一篇scientic report,這篇報告明確指出:強制戴口罩的規定,引導出風險補償的行為。美國人在口罩禁令的地區減少了平均11~24分鐘在家的時間,反而增加了去商業地區的次數──最顯著的是餐廳,而這是一個高風險的地區!
雖然風險補償或是風險平衡的理論曾有不少爭議,但是我們大致可以做出三個結論:
1. 人們的確會因對風險認知的不同改變自己行為的方式。
2. 風險補償雖然不致使整個風險管理系統完全失靈,但是的確抵消了一部分的效用。
3. 風險補償的現象不僅存在於行車安全,也存在於其他領域之中!
(風險管理:15)
在〝風險之書〞(Against the Gods) 這本書中,Peter Bernstein說:「我們對風險管理的信心鼓勵我們冒了本來不會冒的險」。 (Our faith in risk management encourages us to take risks we would
not otherwise take.)
(風險管理:14)
機率是表達不確定性的語言,是溝通不確定性的工具。十八世紀各種機率理論的發展,就已經使人類了解到:不確定性代表了未知的機率,而不確定性是可以量度的。當我們認知到這是個不確定性的世界,我們就可以採取一種機率思考(probabilistic thinking)幫助我們做出最好的決策。
但是討論到機率思考的時候,大多數人沒有受過這樣的訓練和養成這樣的習慣,因此也有無從下手的感覺。雖然機率思考未必都是需要定量的計算,也可能是定性的分析,但是最基本的切入方式就是讓我們活用學校裡學過的機率理論,解決在實際生活中碰到的問題 - 不確定性是可以量度的,不要用猜的!
學過機率的人都應該知道貝氏定理(Bayes’theorem)。根據趙曉周博士的說法:貝氏定理告訴我們一個事件發生的機率可以用新資訊來更新,這一個事件可能是已發生或已存在的事件,不一定是尚未發生或尚未存在的事件。我們舉Against the Gods(中譯:風險之書)第七章的一個例子來說明:一家製針公司有兩個工廠,舊廠的產量佔總生產量的四成,而舊廠產品的瑕疵比率(defection rate)是新廠的兩倍,如果顧客買到瑕疵針,經理應該通知哪家工廠?
我們根據貝氏定理可以算出舊廠出瑕疵的機率是0.571!分析過程中,出於舊廠的機率是0.4,沒有其他資訊,推測瑕疵針出於舊廠的機率也會是0.4,這稱為先驗機率,是根據舊資訊推測瑕疵針由舊廠產出的機率。但是有了新的資訊(舊廠產品的瑕疵比率是新廠的兩倍),根據貝氏定理可以算出舊廠出瑕疵的機率是0.571,這稱為事後機率,是根據新資訊更新後的機率。
我們無意在這裡補上一堂機率課,只是要強調許多機率思考的問題,只要我們追根究柢,我們就能提升成功的機率!
附註1:我要在這裡提醒〝風險之書〞的讀者,中譯本在這個例題中犯了一個錯誤,第141頁最後一行〝…舊廠的產品有瑕疵者是新廠的兩倍〞,應該是〝…舊廠的產品有瑕疵的比率(defection rate)是新廠的兩倍〞!差之毫釐,失之千里!
(風險管理:13)
Phil Rosenzweig在他的〝商業造神:光環效應如何打造超完美企業神話〞(The Halo Effect……and the Eight Other Business Delusions That Deceive Managers)中指出人們過度簡化並且美化了成功的企業及經理人。雖然這是一本充滿批判性質的書,他最後還是提出了三位他認為傑出的人物,作為學習的榜樣:Intel的Andy Grove, Logitech的Guerrino de Luca和Robert Rubin。
至於如何提升成功的機率呢?他說「一旦內心深處相信,天底下沒有絕對的事,生活就圍繞在機率、機會和取捨之間。在凡事都不確定的世界裡,只有吸收知識和追根究底,才能提高成功機率。」
Rubin在華爾街從事風險套利的工作時,他知道大約七筆交易會有一筆虧損,但是他必須做出決定,因此他所強調的是要根據決策過程的方法和內容來判斷好壞,而不是以結果來判斷行為的好壞。
同時在以機率思考的心態對待事情的不確定性時,會養成一個比較健康的心態:成功時保持謙虛,失敗時記取教訓!
故事到這裡並沒有結束,2008年的金融海嘯讓柯林頓政府備受批評,Rubin的角色深受質疑。我們從風險管理的角度來看,可以得到兩個教訓:
1. 當一個錯誤可能是致命的,就絕對要避免。風險套利可以容忍七筆交易中有一筆虧損,當決策危及整個體系時,就另當別論。山坡地小規模的滑坡,造成交通的不便,短時間或許可以容忍,小林村的事件卻絕不能發生!
2. 更重要的教訓是:即使像Rubin這樣擁有成功紀錄和嚴謹機率思考訓練的人,也可能有所失誤,也許是放鬆了警惕,也許是誤判了形勢。我們必須要確保即使事情出了差錯,造成的損害是在可控制的範圍之內!
(這裡的所有文章都留存於Blogger中的「專業人士的自我修鍊」)
(風險管理:12)
很多人一談到永續發展就想到 環境保護、節能減碳,事實上 永續發展涵蓋之廣,牽涉之多,遠不止於此,看看聯合國在 2015 年推出的 17 項的永續發展目標 (Sustainable Development Goals, SDGs) 就可以知道。 ...