再讀一次黑天鵝

 

提出「黑天鵝理論」的Nassim Nicholas Taleb將他寫的五本書放在一個合集「Incerto」(義大利文的uncertain)之中，我雖然看過這五本的中文版，最近為了準備一個演講，把這個英文版合集拿來比對了一下。這裡不是書評，只是談一下我的看法，也為想去看這幾本書的朋友提供一些建議。這五本書依序是：

 

-          Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in the Markets and in Life (2001, 2004)  (中譯「隨機的致富陷阱：解開生活中的機率之謎」，新版改為「隨機騙局：潛藏在生活與市場中的機率陷阱」)

-          The Black Swan: The Impact of Highly Improbable (2007, 2010)  (中譯「黑天鵝效應:如何及早發現最不可能發生但總是發生的事」)

-          The Bed of Procrustes: Philosophical and Practical Aphorisms (2010, 2016) (中譯「黑天鵝語錄」)

-          Antifragile: Things That Gain from Disorder (2012) (中譯「反脆弱」)

-          Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life (2018) (中譯「不對稱陷阱」)

 

1.      Taleb的書並不好讀，他有他自己很讀特的寫作風格，更不用說他學識淵博，一下談希臘的哲學，一下子又跳到華爾街的衍生性商品。只看書名幾乎無法知道他的內容。

2.      因為並不好讀，而且翻譯時有諸多考慮，讀英文原著還是比較準確。就看黑天鵝那本書的副標題，就和原文相去甚遠，而且Taleb基本上認為黑天鵝事件是不可預測的。

3.      這些書討論到許多機率和統計。台大數學系陳宏教授在「隨機的致富陷阱」序文中講的很清楚：”讀者們恐怕不能只靠著高中學的機率來體會本書的深意，大概總得翻翻機率學或統計學較進階的讀本”。

4.      除了第三本「黑天鵝語錄」，其餘各本依續都有相當的關連。就像「黑天鵝效應」的許多觀念都已經出現在「隨機的致富陷阱」裡。我甚至認為看「隨機的致富陷阱」還更清楚明白一些。

5.      Taleb是以「黑天鵝效應」而名滿天下。也許是因為他舉的一些例子，現在很多人談黑天鵝都只看到巨大的災難，事實上黑天鵝也可能是有正面的結果。

6.      如何應對黑天鵝？解答其實是在「反脆弱」這本書中。他強調系統的反脆弱，不禁讓我想到系統動力學中系統的特性。

7.      「不對稱陷阱」是補充了「反脆弱」的後續之作。其實英文書名是「Skin in the Game」，譯者翻譯為「切膚之痛」。簡單的說就是你發表意見，別人跟者去做，你自己需要對後果負起道德上的責任;換個角度來看，有人給個建議，不要輕信，除非他自己也這麼做，而且建議失靈的時候，他會有切膚之痛！

8.      基於「切膚之痛」這個原則，他對許多意見領袖和政治人物提出了嚴厲的批評，例如，紐約時報專欄作家Thomas Friedman和柯林頓的財政部長Robert Rubin。這也是讀他後兩本書覺得還頗有趣的地方！

 

Taleb是個博學的人，他的書不好讀，但是充滿了智慧。

 

 

 

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(風險管理:27）